Дивергенция – расхождение цены

Опубликовано | 1 комментарий
дивергенция

Дивергенция в буквальном смысле слова обозначает "расхождение". В случае с валютными биржами это расхождение затрагивает различные уровни, достигаемые ценой базового актива, а также индикатора. Для работы с данной методологией вполне достаточным является наличие одного индикатора, который и будет вступать в роли контрольного элемента при определении дивергенции на рынке.

Наличие дивергенции говорит о неопределенности возникшего движения и его слабости, когда ситуация складывается нелогичным образом, а возникшее движение не подкреплено нужными для этого объемами. В результате это позволяет трейдеру понять, что настоящее движение будет непродолжительным и следует искать точку входа в противоположном направлении. Здесь очень важно отметить, что дивергенция, несмотря на свою силу и значимость, является опережающей моделью. То есть, в момент ее появления мы можем только констатировать факт нелогичности биржи, но говорить, что здесь и сейчас произойдет разворот – нельзя. Это, пожалуй, главный недостаток такого инструмента, но необходимо помнить вот еще о чем. Расхождения очень редко используют в качестве самостоятельной торговой единицы. Гораздо чаще их применяют совместно с другими системами. Так, например, они применяются в торговле по фундаментальным факторам, техническому и графическому анализу.

Типы рыночного расхождения

Дивергенция не является однородной, поскольку она может быть образована на любом рынке практически в любой ситуации, даже во время непродолжительных боковых движений котировок базового актива. Но в общем случае мы выделяем два типа дивергенции: для восходящего рынка и при нисходящем тренде. Они в свою очередь могут быть разделены на дополнительные категории. Давайте на конкретных примерах проведем их рассмотрение.

1. При росте цены образовались "неподкрепленные" вершины. На предложенном графике мы видим, что цена  актива продолжительное время росла, образуя два последовательных экстремума. Вторая вершина в данном случае несколько выше первой, но если посмотреть на осциллятор, то можно видеть обратную картину, когда индикатор эти вершины не подтверждает. О чем это говорит? Прежде всего, о том, что, несмотря на рост, участники его не поддержали покупкой новых контрактов, что тренд достаточно слаб.
неподкрепленная восходящая дивергенция2. Увеличение значений индикатора, без подтверждения ценой. В данном случае мы можем говорить об обратных вещах. Индикатор, который призван для определения дивергенций, увеличил свое значение, образовав новую точку максимума. Вместе с этим цена новую вершину не образовала, оставшись ниже предыдущего максимума. В таком случае мы видим расхождение, когда, несмотря на новые объемы и спрос со стороны покупателей актива, к новым достижениям это не приводит, а значит, текущее движение слабое и  следует ожидать разворота.
дивергенция восхождения по индикатору3. При нисходящем рынке на графике последовательно образуются новые впадины, каждая из которых является точкой экстремума. Вместе с этим осциллятор показывает обратную тенденцию, когда точек минимума на графике мы не видим. Такое развитие событий является весьма показательным и подразумевает, что падение цены фактически никаких предпосылок для этого не имеет. Такое развитие событий приводит к вполне прогнозируемому результату, когда ничем не подкрепленное падение котировок заканчивается и начинается новое движение, которое может быть сформировано и после продолжительного тренда.
дивергенция на падение4. Последний тип заключается в появлении неподкрепленных основным движением впадин индикатора. Это выражается тем, что новый минимум осциллятора, не является экстремумом для котировки самого актива. В результате получается довольно своеобразная ситуация, когда объемы торгов выросли и большинство участников торгует на понижение, но цена при этом существенному изменению не подвергается. Это показывает на противоречивость рынка и на то, что возникший тренд слаб, и у участников рынка нет возможностей для изменения этой ситуации.
дивергенция падения на инидкаторе

Чаще всего для определения дивергенции используются осцилляторы: MACD, RSI, Stochastic, CCI и другие.

Вот так выглядит дивергенция с использованием индикатора RSI.

дивергенция по RSI

Достоинства и недостатки дивергенции

Перед рассмотрением главных особенностей анализируемого инструмента, необходимо рассмотреть сам механизм, по которому происходит его формирование, то есть, речь пойдет о принципах построения индикаторов. Что мы знаем об этом процессе? Прежде всего – они строятся в результате изменения котировок. Сначала сам актив образует определенные движения на графике, и только после этого на него реагирует осциллятор. Именно из-за этого свойства и выделяются главные недостатки осциллторов – они запаздывают. Но когда мы говорим о дивергенции, то здесь обратная ситуация - она, скорее, опережает рынок. Мы уже рассмотрели этот вопрос чуть выше, сейчас повторяться не будем. Следует отметить, что расхождение образуется заблаговременно, предупреждая трейдера не о том, что разворот произошел, а о том, что тренд слабый и необходимо искать соответствующие точки входа в противоположном направлении.

Другая отличительная особенность дивергенции заключается в ее вариативности. Мы не можем говорить о том, что как только мы увидели на графике нужную фигуру – можно открывать позицию. Ведь это рынок, и на нем необходимо быть сдержанным, поскольку то же расхождение может строиться и не по двум вершинам, а по трем и более. Конечно, такая ситуация крайне редко встречается, но ее нужно иметь ввиду, и принимать в расчет при построении стратегии. Многие начинающие трейдеры об этом забывают и в результате в момент формирования третьего экстремума они теряют контроль над ситуацией.

В завершении следует отметить самое главное. Дивергенция это не прямой сигнал для торговли, это больше вспомогательный инструмент, эффективность применения которого зависит от Вашей основной стратегии. Суть же самой модели расхождения заключается в том, чтобы дать трейдеру сигнал о слабости текущего движения.

Автор: Дмитрий Лебедев

Профессиональный трейдер с более, чем десятилетним стажем. Специализируюсь на техническом анализе рынка для краткосрочной и среднесрочной торговли.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Комментарий (1)
  1. craftzon 11.08.2016 в 19:14

    Дождитесь следующего расхождения цены с осциллятором и новая дивергенция не заставит себя долго ждать.