Опционные уровни — отчеты CME

Опубликовано | 3 комментариев
отчеты CME и уровни

В последнее время стала очень популярной такая тема, как опционные уровни. Эти уровни получаются на основе данных, которые ежедневно публикует Чикагская Биржа Опционов (CME), но в этом отчете, если выражаться просто, черт ногу сломит. особенно этот отчет тяжело понимать для новичков. В сегодняшней статье я расскажу, как можно работать с опционными уровнями, и как правильно читать отчет, чтобы улучшить результаты своей торговли. Итак, давайте разбираться...

Опционные уровни и их особенности

Чикагская биржа опционов - реальный экономический субъект, где трейдеры могут заключать сделки. Эти данные формируются в ежедневные отчеты, которые могут указать уровни и зоны, в которых трейдеры установили отложенные ордера. Это в свою очередь дает примерное понимание того, что может происходить с ценой при достижении этих уровней. Именно поэтому отчеты CME изучать стоит, тем более, что это не занимает много времени.

Отчет формируется, как правило, 1 раз в сутки и публикуется в районе 10 часов утра (МСК). Время публикации может отличаться. Сами отчеты могут корректироваться, поэтому иногда за 1 день могут появляться 2 и более отчетов, но данные там в основном не сильно отличаются. Сам отчет можно качать отсюда ftp.cmegroup.com/bulletin/

Как выглядит отчет

Отчет CME представляет собой файл, который именуется следующим образом DailyBulletin_pdf [НОМЕР].zip. Вы скачиваете архив документов, где представлены итоги за предыдущий торговый день по всем базовым активам, которые торгуются на Бирже. Получается огромный список.

отчет от CME

В качестве примера разберем  британский фунт. Его номера документов - 27 и 28. 27ой документ предоставляет информацию по CALL контрактам, а 28ой документ - по PUT контрактам. Разницы в чтении этих документов нет, поскольку информация в них одна и таже, только отличается направление торговли. Поэтому я покажу алгоритм работы с большим упором на документ 27 (по 28 все будет аналогично).

Из чего состоит отчет

Итак, открываем документ 27 и выглядит он следующим образом.

содержание отчета

Кроме стандартных номеров дат сразу обратите внимание на блок экспирации. Это те дни, до которых отчет по данному месяцу является актуальным. Например, октябрь 2016 года имеет пометку 10/07. Это значит, что 10 - октябрь; 07 - 7 число. То есть 7 октября 2016 года месяц закрывается, и все данные за закрытый месяц переходят в историю.

Но основная информация в этом отчете другая. Перелистываем его вниз до момента, покуда не увидим надпись "British Pound Calls".

сам отчет по уровням

Это классическая таблица, в которой представлены следующие элементы (слева на право):

  1. Strike Open Range. Цена открытия. На первый взгляд цифры кажутся нелогичными и непонятными, но если умножить эти цифры на 1000, то получается классическая котировка британского фунта. Например, строка 1345 соответствует цене 1,345.
  2. High / Low. Максимальное и минимальное вознаграждение. В большинстве случаев эти поля пустые и мало нам интересны.
  3. Closing Range. Цена закрытия. Это официальное закрытие торгов. Показатель при расчете уровней также мало используется.
  4. Volume Trades Cleared. Рыночный объем. Количество контрактов, которые установлены в виде отложенных ордеров по каждому уровню. Слева указывается изменение (в большую или меньшую сторону) по сравнению с предыдущим днем.
  5. Open Interes. Отрытый интерес. Это количество сделок, который остаются открытыми на момент формирования отчета.

Построение уровней

Опционные уровни CME строятся разными путями. Один из них - на основе объема торгов. Например, возьмем конкретную ситуацию по фунту. на рисунке ниже выделены уровни, которые являются наиболее важными с точки зрения объема.

большой объемВидно, что 5 уровней сосредоточили на себе большое количество сделок. Соответственно на этих уровнях мы можем ожидать сильной реакции рынка, где в сделки будут входить либо крупные участники, либо много мелких (средних). Нанесем эти уровни на график фунта.

уровни на графике

Даже новичку будет видно, что уровни реально сильные - а значит там есть крупные игроки и наша задача только использовать ситуации, которые будут возникать.

Второй способ нанесения уровней - по открытому интересу. Принцип тот же. Мы находим такие уровни в таблице, на которых отрытый интерес является максимальным и переносим эти уровни на график. На основе данных из таблице выше получаются следующие уровни.

уровни по открытому интересу

Некоторые уровни по обоим методикам совпадают, что делает их только сильнее. Но в любом случае мы видим, что уровни сильные и мы ждем реакцию рынка на них, ведь для этого есть все предпосылки.

Совмещенный метод уровней

Весьма популярным является метод, когда уровни по открытому интересу и объему совмещаются. Причем это делается для документа 27 и 28, выделяя по 1 и более уровней для каждой характеристике. Покажу на примере определения 1 уровня...

Сейчас август 2016, поэтому мы составляем уровни на август-сентябрь, беря данные отмеченные в таблице, как "SEP 16". Итак, открываем документ 27 и берем оттуда 2 уровня:

  1. Максимум по объему.
  2. Максимум по открытому интересу.

совмещаем опционные уровни

Ту же операцию проделываем для документа 28.

уровни по фунту

Переносим все 4 уровня на живой график и в результате у нас получается 4 сильных уровня. Выглядит это следующим образом.

сильные опционные уровни

Я показал на примере того как берется исключительно максимальное значение столба и с ним ведется работа. На самом же деле никаких ограничений нет. Вы можете брать 2 максимальных значения,3, 4 или более. Но помните, что чем каждое последующее значение будут давать более слабый уровень (теоретически).

Автор: Дмитрий Лебедев

Профессиональный трейдер с более, чем десятилетним стажем. Специализируюсь на техническом анализе рынка для краткосрочной и среднесрочной торговли.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

3 комментария
  1. Олег 03.07.2017 в 01:05

    Я Вас приветствую, Дмитрий!

    К уровням вопросов нет — ибо сам ими пользуюсь как основной ТС уже 1/2 года, мне нравится.

    Но вот пару недель назад вдруг из CME-отчетов исчезли данные по CALL и PUT опционам — стало грустно.

    Вы что-нибудь знаете по этому поводу? Если ДА — поделитесь инфой плиз.

    Заранее благодарю.

    • Дмитрий Лебедев 03.07.2017 в 16:47

      Пока и у меня нет данных, почему исчезли эти данные, но скоро думаю все станет ясно и я в статью внесу соответствующие изменения.

  2. Алексей 01.03.2017 в 18:55

    Доброго времени суток Дмитрий
    Подскажите формулу расчета
    СМЕ и построение уровней отдельно по ОИ, отдельно
    по обьемам, и как расчитать обьемы и ОИ (EUR/USD, GBP/USD)
    Что на данный момент актуальнее
    Для внутридневной торговли,
    Среднесрока 1 неделю, что стоит учесть? ОИ , обьем, Или все вместе спасибо
    ссылка на Вашу статью
    http://binarymag.ru/opcionnye-urovni-otchety-cme/