FINRA — американское регулирование финансовых услуг

Здравствуйте, дорогие друзья! Финансовые рынки интенсивно развиваются, а мы с вами продолжаем рассматривать тему наиболее известных и компетентных регуляторов, работающих в данной сфере. Темой нашей сегодняшней статьи стал представитель Соединённых Штатов Америки – это всемирно известная биржевая организация FINRA.

Многие знаю, что зарубежные регуляторы ведут достаточно жёсткую политику против нарушителей и, порой, могут применять против них радикальные меры. Если сравнить американские регулирующие системы и российские, в лице ЦРОФР и ЦРФИН, то мы поймём, что американский рынок имеет более высокую степень защиты прав потребителей. Тем не менее, регулятивные системы рынка на территории Российской Федерации интенсивно развиваются! Будем надеяться, что в ближайшем будущем и отечественные регуляторы смогут обеспечить высокий уровень защиты инвесторов с постсоветского пространства. Итак, давайте детальнее поговорим о регуляторе, который мы будем рассматривать в данной статье.

Общая информация

Служба регулирования отрасли финансовых услуг (FINRA) по своей структуре является учреждением некоммерческого типа. Это саморегулируемая неправительственная организация, которая ведёт свою деятельность на независимой основе. Регулятор FINRA с недавних пор перенял на себя концептуальные функции, которые раньше находились в юрисдикции Национальной ассоциации дилеров США и фондовой биржи, действующей в Нью-Йорке (всем известная биржа CME).

Что касается биржи Нью-Йорка, то её полномочия и функции были переданы в сторону организации FINRA, так как CME поменяла свою конъюнктуру, и превратилась из некоммерческого учреждения в коммерческое. Учреждение FINRA состоит в непосредственном подчинении Комиссии по ценным бумагам SEC. Основная задача данной организации состоит в обучении и предоставлении информации всем желающим инвесторам, также защита прав инвесторов и сохранения целостности финансового рынка, посредством применения всей системы регулирования данной отрасли и правового обеспечения. Основной источник финансирования данного регулятора – это взносы компаний, являющихся членами этого учреждения. Все денежные взносы участники производят ежегодно в установленном размере.

Как и любой другой регулятор, FINRA имеет ряд определённых целей, которые мы рассмотрим далее:

• Комплексная защита инвесторов и их прав.
• Аттестация сотрудников компаний, которые предоставляют свои услуги потребителям. После успешной аттестации, сотрудникам выдаётся сертификат, подтверждающий высокий уровень квалификации.
• Контроль над рекламными операциями.
• Полное обеспечение трейдеров финансовыми продуктами исходя из их потребностей.
• Обеспечение информативности для финансовых продуктов, которые распространяются на рынке.

Скажем так, регулятор имеет большое количество целей, которые нужно воплотить в реальность. Обязательно стоит отметить, что организация FINRA применяется достаточно жёсткие меры против тех брокеров, которые нарушили общепринятый регламент или применили против своих клиентов действия, несущие собой мошеннический характер.

Структура этой организации достаточно проста. Основным звеном управления является управленческий Совет. В его состав входит главный Директор учреждения, порядка 10 управляющих общественного типа и 11 представителей из крупных корпораций. По сути дела, регулятор FINRA является важной составной частью крупного механизма, основной задачей которого является развитие финансового рынка и защита прав потребителей. Все компании, которые хотят предоставлять свои услуги в сфере ценных бумаг, в обязательном порядке должны зарегистрироваться в данном учреждении и пройти аттестацию.

После удачного прохождения процесса аттестации, субъекту выдаётся соответствующая лицензия, позволяющая вести свою деятельность. Раз в несколько месяцев, все соискатели должны проходить повторную аттестацию для подтверждения своей квалификации. Таким образом, в юридическом поле регулятора FINRA на данный момент состоит свыше 4000 брокерских фирм и свыше 600000 сотрудников, которые трудятся в данных фирмах. Таким образом, этот регулятор является самым крупным учреждением некоммерческого типа, которое ведёт свою деятельность на финансовых рынках Соединённых Штатов Америки. Основные офисы этой организации находятся в Нью-Йорке и Вашингтоне, помимо этого, на территории США функционирует около 20 региональных представительств.

Ни для кого не секрет, что мошенничество, к сожалению, стало неотъемлемой частью торгового процесса. Так вот, описываемый регулятор наделён определёнными полномочиями, и имеет право применять санкции против нарушителей.

1. Имеет право применить дисциплинарное взыскание с последующим штрафом как для организации в целом, так и для отдельного сотрудника, состоящего в штате.
2. Обязывает нарушителей возмещать убытки пострадавшим клиентам.
3. Имеет право остановить работу организации на некоторое время. При достаточно серьёзных нарушениях, регулятор наделённый полномочиями, имеет право произвести акт ликвидации компании, которая нарушила регламент.
4. При необходимости, этот регулятор может передать дело о нарушителе в комиссию SEC, если были обнаружены нарушение, которые подходят под критерии уголовного преступления. (Как известно, финансовые махинации, неуплата обязательных налогов, отмывание денег жёстко пресекается, вплоть до лишения свободы).

Подводим итоги

Как видите, описанный в статье регулятор выполняет очень важную функцию в проведении мероприятий, которые направлены на развитие рынка. Объективность во взаимоотношениях между потребителем и поставщиком услуг – это приоритет для подобных учреждений. Как вы уже поняли, финансовые нарушения будут очень строго наказываться! Таким образом, вы можете не сомневаться, если брокер бинарных опционов имеет лицензию от данного учреждения, то он априори является профессионалом своего дела, и в любом случае, будет учитывать ваши интересы!

Автор: Дмитрий Лебедев

Профессиональный трейдер с более, чем десятилетним стажем. Специализируюсь на техническом анализе рынка для краткосрочной и среднесрочной торговли.