В последнее время в сети стало все больше брокеров, которые предоставляют трейдерам возможность торговать контрактами на разницу с загадочной аббревиатурой CFD. Сегодня я предлагаю разобраться с тем, что такое CFD контракты, в чем их особенность, как происходит торговля в онлайн и офлайн.
Контракты в теории
CFD (Contract For Difference) – контракт на разницу цен. В общем случае контракты представляют собой договор между покупателем и продавцом о передаче ценовой разницы, образовавшейся с периода подписания договора до момента окончания его действия. Эти контракты не предполагают физическую покупку актива, а только выплату разницы. То есть, если вы установили, что покупаете акции Apple по СФД системе, то это не значит, что вы получите на руки акции компании. Вы просто получаете возможность заработать на разнице курса. Поскольку вы не приобретаете актив физически, то CFD контракты можно назвать производным финансовым инструментом.
Контракты появились в 1990-х годах в Англии. Они создавались исключительно для диверсификации рисков и являются не самыми распространенными. Развитие этих контрактов в современном мире во многом связано с падением популярности бинарных опционов, и с переходом части компания от одних контрактов к другим.
CFD и бинарные опционы
Наверное, самый популярный вопрос сегодня – связан ли как-то CFD контракты и бинарные опционы. Если рассматривать вопрос с теоретического аспекта – нет, связи нет. Если же говорить о той плеяде брокеров, которые сегодня продвигают контракты на разницу, то их связь с бинарные опционами очевидна. Возьмем для примера компании 24option и VerumOption (это лидеры рынка, крупные компании, которые на слуху). Тут даже из названия понятно, что эти брокеры создавались под бинарные опционы. До конца 2017 года все они с опционными контрактами и работали, и только с 2018-го, когда двоичные контракты стали запрещать в целом ряде стран, эти брокеры перешли к сделкам CFD.
Можно констатировать следующие факты:
- CFD и бинарные опционы продвигаются одними и теми же компаниями.
- Безопасность в сделках примерно идентичная (даже опционы более безопасны).
- В обоих случаях мы играем против брокера. CFD никакого отношения к форексу (кроме внешнего сходства) не имеют.
Если в бинарных опционах мы четко знаем сколько можем потерять и заработать (это устанавливают начальный лот и прибыльность контракта), то с CFDs обратная ситуация – в одном контракте можно потерять весь депозит, либо заработать бесконечно много.
Как работают контракты
Рассмотрим спецификацию CGF контрактов на примере брокера 24option (здесь типичная платформа, и у других брокеров все идентично). Торговое окно у брокера представлено следующим образом.
Мы видим 2 блока: 1 – выбора актива и характеристики торговли с ним; 2 – спецификация контракта.
Мы видим огромное сходство с рынком форекс (на первый взгляд кажется, что это он и есть):
- Есть цены Bid и Ask, а значит у брокера есть спред.
- Можно установить объем лота, где будет высчитана стоимость изменения цены 1 пипса.
- Можно покупать от определенного уровня, и установить простейшие стоп-лосс и тейк профит.
Получается, что перед нами форекс брокер, да и контракты у него называются, если дословно, «Форекс/CFD»? Нет, реальность как всегда обманчива. Я уже отмечал, что брокеры, которые вышли на этот рынок с бинарных опционов, как не имели выхода не межбанк, так его и не имеют.
На что хочу обратить внимание – спред. Спреды у CFD сделок очень высокие. Например, на приведенном примере он составляет 15 пипсов, причем спреды у различных cfd-брокеров формируются двумя способами:
- Классические. Сперд примерно в равной степень распределяется в обе стороны. То есть, текущая цена 1,20205, а уровни входа устанавливаются на 1,20210 и 1,20200.
- Изощренные. Это самый частый вариант. Работает так: - определяется тренд – если заходит против тренда – спреда нет, а если по тренду – весь спред идет в расчет. На примере выше EUR/USD на восходящем тренде. Если открывать сделку вниз, то вход осуществляется по рыночной цене, а вот если открываться вверх - разрывом в +15 пипсов.
В остальном CFD контракты позволяют торговать от определенного уровня, а также фиксировать стоп-лосс и тейк-профит. Они устанавливаются в пунктах. За счет того, что нам известна цена 1 пипса движения (в любую сторону) можно посчитать, где установлена приемлемая граница прибыльности и убыточности контракта.